Rahastosijoittaminen ja sijoitusten tuotto - Lokakuu 2015

Kesän alamäet näyttivät olevan historiaa lokakuussa ja pörssit hehkuivat mukavan vihreinä. Sama väriloisto tarttui myös omaan salkkuuni ja tuotoissakin nenä saatiin takaisin vedenpinnan yläpuolelle. Nyt onkin aika tehdä lyhyt tarkastelu edellisen kuukauden liikehdinnästä.




 

Rahastosijoittaminen ja sijoitusten tuotto - Syyskuu 2015

Nyt ollaan hieman myöhässä kuukausikatsauksen kanssa, mutta parempi myöhään kuin ei milloinkaan. Tehdään siis nopea tarkastelu, mitä tapahtui syyskuussa portfoliossa. Isossa kuvassa markkinat jatkoivat jo kvartaalin alusta alkanutta alamäkeään eikä omat sijiotukset välttyneet samansuuntaiselta liikkeeltä. 

Rahastosijoittaminen ja sijoitusten tuotto - Elokuu 2015

Elokuu meni kesästä nauttiessa ja blogin päivittäminen jäi hieman taka-alalle. Sijiotussalkku eleli kuitenkin omaa elämäänsä markkinoiden tahdissa ja kyyti oli, kuten talousuutisistakin saattoi lukea, kylmää. Heinäkuun pieni nousu kääntyi siis vuoden suurimmaksi laskuksi ja nyt on siis aika kirjata ylös mitä oikein tapahtui ja jäädä odottamaan kuinka hampurilaisten hinnat kehittyvät syksyn alkaessa.

Rahastosijoittaminen ja sijoitusten tuotto - heinäkuu 2015

Lomien kunniaksi päätin yhdistää kaksi jatkuvatahtista blogipäivitystäni (rahastosijoittamisen ja sijoitusten tuoton) yhdeksi kokonaisuudeksi. Tästä eteenpäin kuukausikatsauksia tehdään siis ainoastaan kerran kuussa ja päivityksessä käydään läpi sekä kuukauden tuotto/tappio että value averaging -menetelmällä tehdyt rahastosijoitukset. Päivitykset sopivat keskenään hyvin yhteen ja samalla saadaan myös enemmän tekstiä yhdelle silmäykselle, jolloin lukukokemus tehostuu.

Kolme edellistä kuukautta (huhti - touko - kesä) olivat olleet salkussa enemmän tai vähemmän alamäkeä, joten rahastosijoituksia oli tehty hieman enemmän. Heinäkuussa tilanne kuitenkin kokonaisuutena muuttui.

Miljonääri Naapurissa - The Millionaire Next Door - Kirjallisuuskatsaus

Thomas J. Stanley, William D. Danko: The Millionaire Next Door: The Surprising Secrets of America's Wealthy

Miljonääri naapurissa on yksi talouskirjojen ehdoton klassikko ja bestseller-listojen tuttu täyttäjä. Kirjassa tohtorit Thomas J. Stanley ja William D. Danko perehdyttävät pitkäjänteisen tutkimustyönsä perusteella lukijan siihen, millainen on keskimääräinen Amerikkalainen miljonääri. Matkan varrella ennakkokäsitykset lentävät romukoppaan ja ajatus pintaliitävästä miljonäärijupista vaihtuu nopeasti kurinalaista ja säästäväistä elämää elävään yrittäjään, joka on rikastunut omalla suhteellisen tavallisella työllään. Kokonaisuutena kirja on kirjoitettu hauskasti ja sitä on helppo lukea. Toisaalta teos on samalla erittäin vakuuttava, jonka sanoihin painoa tuo vuosien tutkimus, joka on esitetty peruslukijalle helpossa muodossa ilman suuria datamääriä ja vaikeita yhtälöitä. Nopeita vastauksia et tästä kirjasta kuitenkaan löydä, mutta jos olet mukana pelissä pitkällä tähtäimellä ja sinua kiinnostavat faktat kuinka miljonääriksi tuleminen keskimäärin on amerikkalaisilta onnistunut, on kirjassa varmasti paljon mielenkiintoista sisältöä.

Sijoitusten tuotto - Kesäkuu 2015

Tuottokatsaus toukokuussa näytti tasaista alamäkeä ja mielenkiinnolla jäätiin odottamaan mitä tuleman pitää kesän alkaessa. Kesäkuu näyttikin, että vanha markkinalegenda piti pintansa ja toukokuu olisi ollut salkun tyhjennykselle oiva ajankohta. Oma sijoitusstrategiani ei kuitenkaan tukeudu uskomuksiin, joten lisää osakkeita ja rahasto-osuuksia ostettiin ja vanhojen päällä istuttiin. Nyt on kuitenkin aika katsoa, miltä kuukausi näytti kokonaisuutena.

Rahastosijoittaminen kesäkuu 2015

Viimeisimmästä osakeostosta ei kulunut kauaakaan, kun oli aika tehdä taas sijoitukset myös rahastosalkkuun. Teen hankinnat aina noin kuukauden puolessa välissä ja nyt (ostot 17.6.) oli sopivasti sattunut markkinoilla pieni alamäki juuri tähän ajankohtaan. Vaikka en markkinoita pyrikään ajoittaamaan niin tarjosi value averaging -muotoinen sijoitusmetodini hieman tujumman ostopyrähdyksen edellä mainitusta dipistä johtuen.

Osinko-osakkeen osto: Allianz osakesalkkuun

Alkuvuoden kurssirallista oli ehtinyt kertymään hieman ylimääräisiä säästöjä, joten päätin tehdä suoran osakeoston. Seurantalistallani oli muutamia kandidaatteja tarjolla ja tämän hetken markkinatilanteessa halusin ostaa eurooppalaista yhtiötä, jonka osingonmaksukykyyn pystyisin luottamaan. Päätin ottaa salkkuun tulokkaan uudelta, Warren Buffetinkin suosimalta, sektorilta – vakuutusalalta.

Sijoitusten tuotto - Toukokuu 2015

Edellisen kuukauden tuottokatsaus toistui lähes samanlaisena, kun tarkastelin mitä portfoliossa oli tapahtunut toukokuun aikana. Näyttää siis siltä, että alkuvuoden rynnistys on toden totta ainakin väliaikaisesti loppunut. Markkinat tuntuvatkin olevan melko odottavaisia, mihin suuntaan seuraava liike tapahtuu. Pidetään siis silmät auki.

Määräaikaistalletusten hallintaan uusi pankkipalvelualusta

Kuplii tai ei, niin lyhyille korkotuotteille on aina kysyntää. Itselleni osui äskettäin silmään omien sanojensa mukaan ”alan mullistava” startup-yritys. Saksalaista alkuperää oleva SavingGlobal tarjoaa kuluttajille määräaikaistalletuksia Euroopassa ja vaikka palvelu ei olekaan vielä esimerkiksi Suomessa tarjolla niin herätti se ainakin minussa mielenkiintoa.

Rahastosijoittaminen toukokuu 2015

Alkuvuoden kurssiralli on ehtinyt jo hieman laantua kun tarkistin toukokuun kehityksen rahastosalkussa. Käytännössä tämä tarkoitti, että lompakkoa piti kaivaa hieman syvemmältä, jotta salkun koko pysyisi tavoitevauhdissa. Verrattuna esimerkiksi huhtikuuhun tai muihin aiempiin kuukausiin, suurimpana erona oli, että rahastosalkun kokonaisarvo oli edellisen kuukauden sijoituksista huolimatta laskenut.

Sijoitusten tuotto - Huhtikuu 2015

Taas vierähti kuukausi ja aika tehdä katsaus sijoitusten tuottoon. Alkuvuosi onkin ollut melkoista pikajuoksua ja ensimmäisellä kvartaalilla aikapainotettu tuotto kipusi 12,5 %:n! Valitettavasti odotettu vauhdin hyytyminen näyttää tapahtuneen, ainakin väliaikaisesti, huhtikuussa.

Opas rikastumiseen - Robert Kiyosaki: Rikas isä - Köyhä isä

Robert Kiyosaki: Rikas isä - Köyhä isä: tie taloudelliseen menestykseen

Rahallisten sijoitusten lisäksi myös itseensä investointi kannattaa, joten päätin tarttua uuteen sijoituskirjaan. Päädyin lukemaan yhden sijoituskirjojen klassikon ja maailmanlaajuisen bestsellerin, ja teos sattuikin sopivasti olemaan saatavissa osana Kiyosakin Richdad.com -sivuston kampanjaa ilmaisena e-kirjana. Latasin siis englanninkielisen version ’ Rich Dad, Poor Dad: What the Rich Teach Their Kids About Money - That the Poor and the Middle Class Do Not!’ ja aloitin tutustumisen opukseen ennakkoluulottomasti. Lukukokemuksen perusteella syntyi tämä kirjallisuuskatsaus.

Rahastosijoittaminen huhtikuu 2015

Alkuvuosi on tuottojen osalta ollut huomattavasti vauhdikkaampi, kuin mitä odottaa saattoi. Tämä on aikaisempina kuukausina näkynyt rahastosijoituksissa siten, että asetettu arvopolku on täyttynyt ilman suurempia lisäpanostuksia. Huhtikuussa ostokia täytyi kuitenkin tehdä hieman laajemmalla rintamalla, jotta päästiin asetettuihin tavoitteisiin.

Sijoitusten tuotto - Maaliskuu 2015

Kuukausi on sijoitusikkunana lyhyt aika ja taas on siis hetki tehdä kuukausikatsaus portfolion tuottoihin. Tarkistetaan samalla millä sijotuksilla maaliskuu sujui paremmin ja mitkä eivät pärjänneet niin hyvin. 

Rahastosijoittaminen maaliskuussa

Osakesalkku päivittyi jo aiemmin tässä kuussa, mutta kuukauden puolessa välissä oli aika tehdä myös kuukausittaiset rahastosijoitukset. Rahastosäästämiseni noudattaa Value Averaging strategiaa ja alkuvuoden kurssinousut (Tammikuu / Helmikuu) eivät ole jättäneet juurikaan tilaa uusille sijoituksille. Maaliskuu ei sinällään poikennut edellisistä, sillä lähes koko viime kuun arvopolku oli tallattu kurssinousuilla.

Thomas Piketty: Pääoma 2000-luvulla & Jesper Roine: Kooste ja pohjoismainen näkökulma

Thomas Piketty on Ranskalainen ekonomisti, jonka palkittua teosta ’Le Capital au XXIe siècle’ (Capital in the Twenty-First Century) on tituleerattu vuosikymmenen tärkeimmäksi talouskirjaksi. Teos on nostattanut kiivaan yhteiskunnallisen keskustelun, jota on saattanut seurata niin lehtien ja internetin kuin tieteellistenkin julkaisujen parissa. Oma kiinnostukseni sekä talouden että yhteiskunnan tilasta ja kehityksestä ei antanut minun ohittaa tätä voimakasta kritiikkiä ja eroavia mielipiteitäkin herättänyttä teosta. Tämä kirjoitus tarjoaa lyhyen katsauksen sekä Thomas Pikettyn alkuperäiseen, että otsikossa mainuttuun Jesper Roineen koosteeseen.

Osinko-osakkeiden osto salkkuun

Osakkeet ja tunnusluvut

Alkuvuodesta markkinat ovat nousseet ja Value Averaging -strategialla tehdyistä rahastosijoituksista on jäänyt arvioitua enemmän käteistä säästöön. Tästä johtuen ajankohtaiseksi on tullut osakkeiden ostaminen. Siispä päätin pyöritellä hieman osakeanalyysiä ja katsoa millaisia kandidaatteja markkinoilla on tarjolla.

Osakemarkkinoiden ajoittaminen

Ajoitus osakemarkkinoilla

Markkinoiden ajoittaminen tarkoittaa, että sijoittaja perustaa osto- tai myyntipäätöksensä siihen, miten uskoon markkinoiden kehittyvän tulevaisuudessa. Sijoittaja tarkastelee usein markkinadataa tai uskoo havainneensa signaaleja, jotka osoittavat markkinoiden tulevat liikkeet. Tähän perustuen jäädään odottamaan mahdollista laskun pohjaa, nousun taittumista tai vaihdetaan sijoitukset omaisuusluokasta toiseen, kuten osakkeista korkoihin. Onko ajoittaminen osakemarkkinoilla mahdollista vai onko koko homma jo alunperin tuhoon tuomittua?

Sijoitusten tuotto helmikuussa

Taas on kuukausi vierähtänyt ja aika tarkastella mihin suuntaan sijoitussalkku suuntasi. Katsotaan myös mitkä olivat  portfolion parhaat sijoitukset viime kuussa ja tietysti samalla päivitetään portolion sisältö.

Value Averaging - kuinka se toimii?

Value Averaging sijoitusstrategian käyttö

Olen jo aiemmin sijoitusblogissani kertonut käyttäväni rahastosijoituksiini Value Averaging -sijoitusstrategiaa. Kirjoitin myös menetelmän haasteista ja siitä kritiikistä, jota strategia on saanut osakseen. Ensimmäisen vuoden sijoituksissa strategia toimi laskemieni mukaan vaurastumisen vauhtipyöränä tarjoten lisätuottoja sijoittamiseen. Mutta konkreettisesti en ole vielä kirjoittanut kuinka Value Averaging käytännössä toimii. Nyt on siis sen aika!

"Toisaalta liian suuri tuotto-odotus voi varsinkin laskevilla markkinoilla olla kohtalokas..." 

Helmikuun hankinnat

Rahastojen ja osakkeiden ostot

Viime kuussa portfolio vihersi mukavasti ja tämä pyrähdys jatkui markkinoilla myös helmikuussa. Tästä johtuen Value Averaging -strategiani mukaisesti myös uudet panostukset rahastosalkussa olivat pieniä. Pääoman kasvutavoite oli täyttynyt Pohjoismaiden ja Euroopan osalta täysin ja mittarit kehottivat jo myymään osuuksia. Tätä en kuitenkaan periaatteeni mukaan tee, vaan käytännössä tilanne tarkoittaa, ettei lisää osuuksia tässä kuussa kyseisiin rahastoihin ostettu. 

Value Averaging -strategian haasteet

Ongelmat Value Averaging sijoitusstrategiassa

Kirjoitin aiemmin Value Averaging -strategian eduista muun muassa ajallisen hajauttamisen taklaamisessa sekä ostojen painottamisessa mataliin kursseihin. Samalla mainitsin käyttäväni tätä sijoitusstrategiaa rahastosalkkuni sijoituksissa ja esitin myös esimerkkien avulla saaneeni lisätuottoa rahastosäästämiseen verrattuna siihen, että olisin säästänyt rahastoihin tasasumman joka kuukausi. 

"Reaalimaailmassahan mitään ei osteta prosenteilla vaan eurot ratkaisevat..."

Osakkeiden ostaminen Nordnetista

Osakekaupan tekeminen Nordnetin kautta

Kerroin äskettäin, kuinka Nordnet tilin avaaminen onnistuu seitsemällä lyhyellä askelella. Tuossa kirjoituksessa päästiin kaupankäynnin aloittamiseen saakka, joten lienee paikallaan kertoa myös lyhyesti, miten osakkeiden osto tapahtuu palvelussa.

Tammikuun tuotot

Indeksoin salkkuni vuodenvaihteessa ja nyt aika tehdä ensimmäinen tarkastelu tuottoihin. Liikkeelle lähdettiin 100:sta ideksipisteestä, mikä siis tarkoittaa, että esimerkiksi 10 prosentin tuoton jälkeen ideksipisteitä olisi 110. TWR-menetelmässä sijoitusten tuotto ilmaistaan aikapainotetusti ja sen pääperiaate on, että uusi sijoitettu pääoma ja mahdollisten nostettujen varojen osuus poistetaan tarkastelusta. 

Osakesalkku ja osinko-osakkeet

Rahastosalkun lisäksi portfoliostani löytyy osakesalkku. Tämä salkku pitää sisällään suorat osakesijoitukseni ja sen allokaatiotavoite on hajauttaa sijoitukset tasaisesti 2-4 yhtiöön eri toimialoilta. Suoria osakesijoituksia pyrin tekemään vähintään noin kerran kvartaalissa, mutta tämä riippuu paljon rahatilanteesta ja sopivien ostokohteiden löytymisestä. Tällä hetkellä arvo-osuustilini makoilee Nordnetissä ja nautin siis ilmaisesta osakesäilytyksestä. Tämä sopii minulle, sillä teen verrattain vähän kauppoja, salkkuni on vielä suhteellisen pieni ja sen kierto vähäistä, mikä tarkoittaa, että kuukausimaksuun perustuva maksutapa tulisi kalliimmaksi.

Nordnet rekisteröityminen

Osakesalkun avaaminen

Avasin ensimmisen arvo-osuustilini tämän projektin alkaessa ja oman kivijalkapankkini sijaan valinta oli pohjoismainen Nordnet. Päätös syntyi palvelu- ja kustannusvertailun jälkeen, missä totesin Nordnetin olevan sijoitusstrategiaani sopivin osakevälittäjä. Nordnettiin liittyminen ja kaupankäynnin aloittaminen oli vaivatonta sekä helppoa ja koko prosessi vaati ainoastaan seitsemän askelta.

Ostoksilla tammikuussa

Osakkeet

Ostin salkkuun ensimmäiset suorat osakesijoitukset vuoden ensimmäisenä päivänä. Liikkeelle lähdettiin suurella mielenkiinnolla ja salkkuun nousi Norjalainen energiajätti Statoil (STL), jonka osakekurssi on kärsinyt huomattavasti viimeisten kuukausien aikana romahtaneesta öljyn hinnasta.

Lisätuottoa rahastosäästämiseen

Cost Averaging ja Value Averaging -strategioiden vertailu

Selventääkseni vielä Cost Averaging ja Value Avaraging -menetelmien sisältöä ja eroja, tein niistä esimerkkisijoitukset kahteen omassakin rahastosalkussani olevaan rahastoon. Sijoitin näihin rahastoihin vuonna 2014 kymmenenä kuukautena seuraten Value Averaging -strategiaa. Esimerkeissä on käytetty rahastojen toteuneita kursseja aina kuukauden viidennentoista päivän tuntumasta, jolloin tein sijoitukseni, eli ne perustuvat toteutuneeseen historialliseen dataan. 

Value Averaging sijoitusstrategiana

Sijoitusten oikea ajoittaminen on erittäin vaikeaa tai oikeastaan sen voidaan sanoa olevan jopa mahdotonta. Tätä ongelmaa on yritetty taklata erilaisilla sijoitusstrategioilla, joista tunnetuimmat ovat kenties (Dollar) Cost Averaging (DCA) sekä Value Averaging (VA). Molemmat strategiat pyrkivät hallitsemaan sijoituksen arvon ajallisesta vaihtelusta aiheutuvaa riskiä hyvin yksinkertaisella tavalla - sijoittamalla kohteeseen säännöllisin väliajoin pienempiä summia.

Allokaation tarkistus

Ensimmäisen vajaan vuoden aikana tekemäni sijoitukset päätyivät lopulta allokaatioon, joka on syytä tarkastaa tämän projektin alkaessa. Tavoiteallokaatio on yksi keskeisimmistä asioista, jota seuraamalla pyrin huolehtimaan siitä, että portfolioni hajautus ja riskinhallinta ovat riittävällä tasolla.

Rahastosalkun sisältö ja allokaatio 31.12.2014

Ensimmäisen vajaan vuoden sijoitusten jälkeen päädyttiin alla olevaan allokaation rahastosalkussa. Käytännössä salkku sisältää ainoastaan rahastoyhtiö Seligsonin rahastoja. Nämä rahastot tarjosivat valittuihin kulmakiviin sopivat sekä kuluiltaan pienet ja hyvämaineset rahastot, joiden avulla riittävän laaja hajautus onnistui vähintäänkin hyvin. 

Sijoitusstrategiani perusteet

Mainitsin aiemmin, että tulemen avaamaan tarkemmin sijoitusstrategiaani ja erityisesti sen yhtä kulmakivistä Value averaging -menetelmää. Lähdetään ensin kuitenkin liikkeelle muutamasta sijoittamisen reunaehdosta, jotka olen asettanut itselleni.

Vaurastujan tavoitteet ja taustat

Lähdetään liikkeelle raottaen hieman esirippua blogin perustamisen taustoista ja tavotteista. Alunperin ajatus kirjoittamisen aloittamisesta on kypsynyt viimeisen puolen vuoden aikana ja vuodenvaihteen saapuminen loi tarvittavan tilaisuuden ajallisesti sekä tarjosi luonnollisen ajankohdan uuden täyden "tilikauden" alkaessa. Täysin puhtaalta pöydältä en kuitenkaan aloita vaan viime vuoden puolella tehdyistä rahastosijoituksista on lähdetty liikkeelle. Kyseiset rahastosijoitukset luovat kiinteän ytimen salkulle ja niiden kerryttämistä on tarkoitus jatkaa myös tulevaisuudessa. Alussa siis ollaan, mutta mikäpäs tässä kokemusta kartuttaessa.