Value Averaging - kuinka se toimii?

Value Averaging sijoitusstrategian käyttö

Olen jo aiemmin sijoitusblogissani kertonut käyttäväni rahastosijoituksiini Value Averaging -sijoitusstrategiaa. Kirjoitin myös menetelmän haasteista ja siitä kritiikistä, jota strategia on saanut osakseen. Ensimmäisen vuoden sijoituksissa strategia toimi laskemieni mukaan vaurastumisen vauhtipyöränä tarjoten lisätuottoja sijoittamiseen. Mutta konkreettisesti en ole vielä kirjoittanut kuinka Value Averaging käytännössä toimii. Nyt on siis sen aika!

"Toisaalta liian suuri tuotto-odotus voi varsinkin laskevilla markkinoilla olla kohtalokas..." 

Value Averaging -strategian haasteet

Ongelmat Value Averaging sijoitusstrategiassa

Kirjoitin aiemmin Value Averaging -strategian eduista muun muassa ajallisen hajauttamisen taklaamisessa sekä ostojen painottamisessa mataliin kursseihin. Samalla mainitsin käyttäväni tätä sijoitusstrategiaa rahastosalkkuni sijoituksissa ja esitin myös esimerkkien avulla saaneeni lisätuottoa rahastosäästämiseen verrattuna siihen, että olisin säästänyt rahastoihin tasasumman joka kuukausi. 

"Reaalimaailmassahan mitään ei osteta prosenteilla vaan eurot ratkaisevat..."

Lisätuottoa rahastosäästämiseen

Cost Averaging ja Value Averaging -strategioiden vertailu

Selventääkseni vielä Cost Averaging ja Value Avaraging -menetelmien sisältöä ja eroja, tein niistä esimerkkisijoitukset kahteen omassakin rahastosalkussani olevaan rahastoon. Sijoitin näihin rahastoihin vuonna 2014 kymmenenä kuukautena seuraten Value Averaging -strategiaa. Esimerkeissä on käytetty rahastojen toteuneita kursseja aina kuukauden viidennentoista päivän tuntumasta, jolloin tein sijoitukseni, eli ne perustuvat toteutuneeseen historialliseen dataan. 

Value Averaging sijoitusstrategiana

Sijoitusten oikea ajoittaminen on erittäin vaikeaa tai oikeastaan sen voidaan sanoa olevan jopa mahdotonta. Tätä ongelmaa on yritetty taklata erilaisilla sijoitusstrategioilla, joista tunnetuimmat ovat kenties (Dollar) Cost Averaging (DCA) sekä Value Averaging (VA). Molemmat strategiat pyrkivät hallitsemaan sijoituksen arvon ajallisesta vaihtelusta aiheutuvaa riskiä hyvin yksinkertaisella tavalla - sijoittamalla kohteeseen säännöllisin väliajoin pienempiä summia.

Vaurastujan tavoitteet ja taustat

Lähdetään liikkeelle raottaen hieman esirippua blogin perustamisen taustoista ja tavotteista. Alunperin ajatus kirjoittamisen aloittamisesta on kypsynyt viimeisen puolen vuoden aikana ja vuodenvaihteen saapuminen loi tarvittavan tilaisuuden ajallisesti sekä tarjosi luonnollisen ajankohdan uuden täyden "tilikauden" alkaessa. Täysin puhtaalta pöydältä en kuitenkaan aloita vaan viime vuoden puolella tehdyistä rahastosijoituksista on lähdetty liikkeelle. Kyseiset rahastosijoitukset luovat kiinteän ytimen salkulle ja niiden kerryttämistä on tarkoitus jatkaa myös tulevaisuudessa. Alussa siis ollaan, mutta mikäpäs tässä kokemusta kartuttaessa.